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文 | 龙真梓
采访 | 秘丛丛、龙真梓
欢迎各位打开《观察+》周刊。
这周我们的主题是——风口。提到风口，最出名的可能就是雷军的名言：站在风口上，猪都可以飞起来。有了创业大佬的肯定，有关风口的话题在这几年愈发炒得火热，比如这周我们关注到的商业大事件，几乎都在围绕着这个话题讲故事。首先，在今年的央视315晚会上，被视作“2019最火创业风口”之一的电子烟，因为虚假宣传而被泼了一盆冷水。在被曝光之后，各行各业对电子烟的看衰声也明显多了起来。
不仅是创业者，风口鼻祖——雷军也在不断发力布局新业务。本周，小米公布了上市后的第一份全年财报，除了总营收、净利润全都超出市场预期，小米在物联网方向的布局也颇为亮眼，有望成为第一批抓住IoT风口的幸运儿。
巨头之间的争抢总是比旁人更激烈。本周有消息说，腾讯、阿里都参与了淡马锡拟出售的屈臣氏10%股份的竞购。对阿里来说，这是一次加速新零售布局的机会。对腾讯而言，竞购屈臣氏能帮助自己防守阿里。至于两方相争谁能胜出，对于吃瓜群众来说，恐怕还得拭目以待。
这周的观察+周刊，我们就从电子烟开始聊起。
一朝凉凉行业：电子烟
在被央视曝光之后，各行各业对电子烟的看衰声明显多了起来。电子烟是不是真正的风口？这个行业之后会如何发展？观察员罗超认为：
这要看监管的结果。主要有两种可能，第一种是监管直接认为电子烟非法，把这个行业完全禁止。另外一个是有限的监管，就是有准入门槛。我觉得第二个结果可能性更大，因为电子烟不是毒品，它有市场需求，是正常的烟草附属产品，就算禁止生产，也会出现代购行为。监管可能会采取支持电子烟市场发展的态度，让烟草市场更加多元化。如果监管让电子烟在特定标准下生产，也可以避免315提到的各种问题，比如虚假宣传、误导用户等。
从市场趋势、需求趋势、产业趋势来看，电子烟一定是风口。因为它是有市场的，而且这个市场是增长的。另外，它的用户群、需求很清晰，以后烟草产业中一定有一大部分会是电子烟。但是风口也要分，电子烟更像是台风口，因为它有监管风险。
风口的出现一定是基于几点：一个是技术的创新，比如人工智能、互联网等。第二个是商业模式的创新，比如共享经济、O2O、新零售等。第三个是市场的变化，比如很多下沉市场的玩家，往三、四线城市去做。这些都可以产生风口。但最终能否成为风口，又要回到市场和需求。因为很多“伪风口”的出现，其实都是因为它是伪需求，或者它的商业模式走不通。至于监管，它不能会影响一个事情是不是风口。只能说，像电子烟这种创业领域，它已经是风口了，只是风口充满了不确定性。这些风口可能让大家都没有收获，但也有可能让其中一部分玩家飞得更高。
IoT上位选手：小米
小米的2018全年财报显示，它的总营收符合预期，净利润超市场预期。值得一提的是，小米在物联网行业的布局也取得了良好开端。小米是如何抓住转型机会的呢？接下来的5G时代能为小米带来哪些利好？观察员魏武挥说：
不能说小米已经高枕无忧了，只能说它的开局很不错。因为物联网刚刚起步，5G现在没有大规模的使用。有数据显示，拥有5个以上小米产品的用户有230万人，还是很令人吃惊的，这些都是小米的忠粉。物联网大量都是硬件设备，这些硬件设备互相打通。现在小米用一套用户体系做生态链，这是非常好的开局，这对它未来IoT业务的发展有很大帮助。
5G讲究万物互联，物联网有边缘计算，就是家中的设备互相之间的通讯以及产生的数据，这些东西出于隐私考虑，不放到云上面，而在家庭局域网里做计算，但由于安防原因，如果出现了警报信息，需要通知不在这个场所的人，那肯定要把数据放到云上面，而且数据要快，可能有一些数据通讯需要通过视频，在这个方面，5G已经可以有所作为了。
当5G铺开以后，会有越来越多的人想出来一些应用。而这些应用，首先要有硬件，你能想象一个没有苹果手机的Apple Store吗？一个没有pc的Windows有什么意义？所以首先要有硬件，小米现在就在准备硬件，并且用一套会员系统打通，这样的开局非常好。
巨头制衡棋子：新零售
屈臣氏成了腾讯和阿里的竞争标的。最近彭博报道称，阿里和腾讯竞购屈臣氏10%的股份，但最终谁能成功接盘很难确定。投资逻辑完全不同的阿里和腾讯，对于传统零售企业各自打着什么算盘？对此，观察员万能的大熊说：
对于腾讯阿里来说，优质的零售资源肯定是它们争抢的核心。因为屈臣氏有会员体系，而且屈臣氏的定位是精品白领化的中端超市。另外，屈臣氏有很多自主品牌。它的店铺也大都布局在一线城市的大型商场，所以对于屈臣氏这种优质标的，腾讯和阿里都想收购。
现在腾讯和阿里收购的逻辑有两个。首先可以支持流量，因为现在线上的流量很贵，线下流量相对便宜，阿里和腾讯都想用线下流量补充线上流量。其次可以获得屈臣氏会员体系的支持，自己的数据结合屈臣氏的会员结合，就能得到清晰的用户画像——了解一个人在屈臣氏以及其他电商平台的消费，这样就可以更精确地推送广告和进行营销。
实际上，腾讯并不想和阿里在新零售领域PK，它的主业不是新零售，但腾讯资本多流量大，就想多进行投资。这和百度之前的中间页模式相似，与其把流量导流给优酷，不如自己投资爱奇艺导流扶植。现在线上流量太贵，线下流量做补充是明显的趋势，所以把握越多的线下入口，就能越好的利用线下流量。腾讯和阿里主营业务上没有针锋相对的地方，目前更多的处于各自防守的态势。
下周的事儿下周聊，观察+周刊，不见不散。
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