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一,什么是指数基金?
先看什么是基金。
基金是投资公司收集投资者的钱,按照证监会的规则,购买各种资产,来帮助投资者投资。比如我们把钱放余额宝,并不是把钱给了马爸爸,而是给了天弘基金管理有限公司,然后公司拿着我们的钱去投资了短期类的货币工具,来帮助我们赚钱。
基金的分类。
按投资品的不同分为:。货币基金(上文的余额宝就是货币基金的一种),债券基金,混合基金,股票基金。我们买的指数基金就是股票基金里的一种。它的本质还是买的股票,所以天然有风险。
而股票基金又有主动型与被动型之分。
什么是主动基金呢?就是由基金经理自己选股的基金,基金的业绩取决于基金经理的投资能力。由于基金经理的能力不同这又给我们埋下了亏损的隐患。
而被动基金,也就是巴菲特推荐的指数基金(被动基金的别名)呢,就是不由基金经理来选股,那由谁来选股呢?答案是指数。
什么是指数呢?
指数其实很简单,就是选一篮子股票,算一个加权平均值,用来反映市场平均水平的
比如沪深300指数,它是怎么选出来的呢?
它的规则(即加权方式)就是选择沪深两市市值最大的300只股票。
说人话就是,把沪深两市所有的股票排个序号,取前300名的。
那么沪深300指数基金,就是追踪沪深300指数的基金,无脑复制,排名前300的是哪些股票,那基金就投资哪些股票。
二,指数基金的优势
①灭绝人性——指数每年根据规则定期调整成分股,指数基金也跟着调整持仓股票,啥意思呢,你只要是被挤出去300名以外了,就换了你,没什么情面可讲。
②长生不老——公司会死亡,会消失,但是指数不会。它通过定期调整成分股,通过引入新公司,剔除老公司的方式实现了真正意义上的长生不老。
最著名的例子就是道琼斯指数,最初的20个成分股到如今只剩通用电气一家,其他19家都换成了别的公司。
所以说啊,铁打的营盘流水的兵,股票就是兵,来来去去,指数就是营盘,一直在。
③长期上涨——这是指数的第三个特点
看下图截取的美国股市的200年间,各个资产的涨幅。最上面是股票,股票从1美元涨到了755163美元,也就是涨了755163倍,是所有的资产里面涨的最好的,指数基金的成分就是股票。
图片来源于长投学堂
指数为什么会永远上涨呢?
我们知道,指数一般挑选的都是行业里,或者整个市场上比较有代表性的企业,这一部分的企业也可以一定程度上反应国家的经济发展情况。
因为指数的背后是公司,指数会定期调仓,把赚钱能力强的公司选入指数,淘汰赚钱能力弱的公司,所以,指数必然是长期上涨的。
巴菲特说过,买指数基金就是买国运。只要相信国家经济能继续发展,指数基金就能长期上涨,我们就能分享国家经济增长带来的收益了。
三,既然指数基金那么好,亏损,到底亏在了哪呢?
首先,入场时机的选择。
图片来源于长投学堂
看上图,定投基金能赚到钱的时候,是从c点开始买入,到最低点d停止买入,然后持有到e点卖出,需要走出一个微笑曲线。
这就要求我们会估值,知道什么时候可以入场买,要在基金价格低于价值的时候买入,在高于价值的时候卖出。
亏损出现的原因就是,买入时机不恰当。
看到一只基金涨了(此时基金的估值已经开始高了),从a点开始买入,看到它不断涨,觉得自己买对了,不断加仓,到b点,这时候它的估值已经很高了,价格远超本身的价值,接下来迎接你的就是不断下跌,你走出了一个哭泣曲线,亏损由此造成。
其次,也是另一个重要原因,基金定投可以不止损,但一定要止盈。
股市有牛熊周期的变化,到了牛市最高点,如果你还不卖,不止盈,那接下来,到了熊市,成果就会化为乌有。反而是到了熊市下跌时,可以继续买入,以期达到降低购买成本的目的,从而提过整体的收益,这就是说的不止损。
定投指数基金,脑子里,要有止盈的预期目标。保守投资者可以把目标降到低些,风险承受力高的,可以把预期目标适当调高。
这里就是会造成亏损的两个原因。我们买基金最终目的还是获利,要想提高收益当然还是有买卖策略的。
后续会分享关于指数基金如何定投取得稳定收益的学习笔记。
今天的分享就到这了。最后把微笑送给大家。
图片来源于长投学堂
理财学习笔记第六篇
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